ComenteazăDe
îndată ce ai reușit să strângi economii care să-ți ajungă cât pentru măcar un
an fără venituri, apare o provocare nouă. Banii se devalorizează cu câteva
procente în fiecare an, fenomen pe care finanțiștii îl numesc „inflație”.
Ultimii 10 ani în România dar nu numai au fost caracterizați de o inflație totuși redusă
față de anii dinainte, cu o medie care a coborât la 2-3% și minime chiar în
jurul lui zero. Reversul însă a fost că randamentul economisirii clasice, în
depozite bancare și titluri de stat a ajuns la rândul său dezamăgitor de mic,
cel mai adesea sub inflația oficială sau de cea percepută de fiecare în parte.
La extrema cealaltă,
bursele și alte investiții speculative au văzut creșteri fără precedent, ceea
ce era cumva de așteptat: când banii sunt „ieftini”, activele se scumpesc. Însă
acest tip de investiții vin și cu riscuri pe măsură. Nu toate acțiunile au
crescut, nu toate proiectele imobiliare s-au vândut, nu toate criptomonedele
apărute pe piață au fost de succes și tot așa.
Pentru a ține pasul cu
inflația și a înmulți banii în termeni reali, inevitabil va trebui să îți asumi
riscuri. Provocarea este însă ca riscurile să fie suficient de bine controlate
încât șansa de a pierde bani să fie cât mai mică iar atunci când totuși îi
pierzi să nu pierzi foarte mulți. În lumea investițiilor, există trei principii
de bază pe care ar trebui să le urmărești: calculul pe termen lung, adică cel
puțin cinci ani; consecvența, ceea ce înseamnă să nu te sperii la orice mică
fluctuație a pieței și diversificarea sau – cum se spune în termeni populari –
să nu-ți pui toate ouăle în același coș. Iată mai jos o ierarhie a tipurilor de
investiție în funcție de gradul de risc și de potențialul de profit (cele două
merg mână în mână).
Depozitele bancare
Dacă ești mulțumit cu
o dobândă sub inflație dar cu conservarea banilor într-un mod totuși cert și
predictibil, cel mai simplu este să ții banii la bancă. În limita a 100.000 de
euro, fiecare depozit este garantat de stat, dar nimic nu te împiedică să faci
mai multe astfel de depozite, la mai multe bănci și chiar în mai multe țări,
astfel încât să poți proteja sume de ordinul a multe milioane de euro.
Titlurile de stat
Strict teoretic,
titlurile de stat ar fi trebuit să fie primele pe această listă, loc pe care îl
ocupă în economiile dezvoltate – unde dobânzile sunt minuscule iar riscurile
aproape că nu există. România este totuși considerată o piață mai riscantă,
astfel că randamentele oferite sunt peste dobânzile bancare și foarte aproape
sau adesea chiar peste rata inflației.
Obligațiunile
Obligațiunea este
instrumentul care reușește să ofere aproape în mod constant randamente peste
inflație, fie că este vorba de cele clasice, municipale sau corporative, fie de
mai sofisticatele obligațiuni structurate. Acestea din urmă pot veni și cu
avantajul că suma investită este garantată, astfel că singurul risc îl
reprezintă pierderea dobânzii.
Fondurile mutuale
Atunci când vrei să
îți asumi riscuri mai mari pentru profituri pe măsură dar totuși să nu ai grija
fluctuațiilor de zi cu zi și preferi să îi lași pe profesioniști să balanseze
riscurile, fondurile mutuale reprezintă opțiunea potrivită. Atenție, însă, ești
deja pe un teritoriu periculos pentru că există întotdeauna riscul ca
investiția să se ducă pe minus, chiar dacă rar se întâmplă ca pierderea anuală
să fie mai mare de două cifre. Dacă fondul este unul de tip hibrid, care
include atât acțiuni cât și obligațiuni, atunci oscilația plus-minus se reduce
la un nivel care să nu-ți provoace emoții extreme, nici negative dar nici pozitive.
Acțiunile
Un potențial mult mai
mare de câștig vine odată cu investiția în acțiuni, fie într-un portofoliu
făcut de tine fie într-unul propus de un profesionist. Atenție, însă,
potențialul de câștig de ordinul a zecilor de procente pe an vine și cu un risc
pe măsură. Până acum piața a tot crescut, dar poate începe la fel de bine să
scadă iar un crah bursier ruinător pentru toată lumea nu poate fi niciodată
exclus.
Imobiliarele
Când este vorba de
afaceri imobiliare, teoretic orice se poate întâmpla – fie că e vorba de
dublare de la un an la altul, de stagnare sau de cădere abruptă a valorii.
Scăderile nu sunt atât de dramatice ca în cazul burselor, dar se întâmplă ceva
mai des, astfel că riscul per total este mai mare. Pe de altă parte, o
investiție imobiliară aleasă înțelept are șanse mari să își păstreze măcar o
bună parte din valoare indiferent de condițiile de piață.
Metale prețioase, Forex, Criptomonede
Dacă ești pregătit
pentru senzații tari și speri să faci lucruri mari cu o investiție foarte mică,
investițiile speculative de acest tip sunt calea de urmat. Nu există însă vreo
știință aici (cu excepția cazului când deprinzi arta așa-numitului hedging) și
totul este o loterie. Există un singur principiu călăuzitor pentru aceste
cazuri: primul lucru pe care trebuie să-l faci este să-ți iei „adio” de la bani
sau, cu alte cuvinte, nu investi mai mult decât ești dispus să pierzi.
Poți încerca să găsești instrumentul potrivit dintr-o mulțime de opțiuni și pe Erste Asset Management
Înscrie-te și tu la cursurile de educație financiară de la Școala de Bani!